高盛：维持江西铜业股份转手评级目标价18.2港元

时间：2024-02-07 12:19:26

高盛发布研究分析报告所称，确保江西铜业股份（00358）“买入”评级，将今明两年赢利假设缩水2%至7%，预计持续性净利润由去年58亿元放缓至今明两年66/89亿元，反之亦然年平均复合放缓率为24%，主要受铜价飙升的推动，目标价由19港元缩水至18.2港元，指出市值吸引。

分析报告中所称，Corporation去年纯利同比升4%至60.01亿元，每股赢利1.733元，剔除一次性收益后，持续性净利润同比下跌25%至58.2亿元，符合该行预料，并高出市场预料。Corporation派末期息每股50分，反之亦然派息率为29%，与2021年的30%水平相若。由于主要资产大部分地处中国，因此该行指出江铜在经营不足之处受地缘政治风险上升的影响比较大。