麦格理：维持中国移动跑赢大市评级目标价回落至80.8港元

时间：2024-02-07 12:19:26

麦格理披露研究分析报告指为，维系中国移动（00941）“飞驰赢大市”评级，调高2023-24年净利分析1%/4%至1281及1420亿元投资额，目标价由58.92港元调高至80.8港元，近似于2024年1.1倍市账率，股息率逾7%。

分析报告中指为，公司2022年GPRS及跨国公司跨国公司税收激增强劲，分别同比升到16%及23%，政企商品则激增23%，但EBITDA业绩为第三年下跌。该行原计划，GPRS及政企商品税收将在今明两年持续激增，但较低业绩跨国公司的激增及上升到的研发开支或将令EBITDA业绩继续下降。